Достижение экономического роста в условиях глобальных рисков и угроз

Последние годы экономика России столкнулась с беспрецедентными трудностями, обусловленными обострением международных отношений. Недружественные страны предпринимают попытки изолировать экономику России на международном рынке с помощью нелегитимных санкций, ослабить финансовую систему, истощить российскую экономику вплоть до её коллапса и потери обороноспособности. В таких условиях укрепление устойчивости экономического развития становится главным фактором сохранения Российского государства и укрепления экономического суверенитета, без которого не возможен политический суверенитет.

Ключевым регулятором в данном противостоянии является финансовая сфера как источник финансирования геополитических процессов. Важнейшим условием укрепления финансовой системы является рост реального сектора экономики. Для отечественной промышленности особенно актуально развитие перерабатывающих отраслей производства, позволяющих стране избавиться от чрезмерной зависимости от топливно-сырьевого экспорта.

В условиях международного санкционного давления и ведения военных действии активизация экономики необходима для недопущения экономического истощения как главной угрозы существованию Российского государства.

Усиление санкционного противостояния приводит к необходимости открытия новых производств и изменения логистических снабженческо-сбытовых сетей. Возникает необходимость выбора приоритетных отраслей для их поддержки государством, повышения инвестиционной привлекательности во взаимосвязи со сбалансированным направлением инвестиционной политики

В статье исследована активизация государства и в частности, вклад Нижегородской области, как промышленного центра, в укрепление экономики страны, предложены способы повышения экономического роста активизацией реального сектора экономики, перерабатывающих отраслей с использованием финансовых регуляторов, даны рекомендации по противостоянию глобальным вызовам и угрозам. Основным принципом разработки выводов и рекомендаций является следование фундаментальным законам развития рынка, которые зачастую игнорируются при доминировании спекулятивного подхода в управлении экономикой и, особенно, финансами.

Существенным препятствием укреплению экономики является наметившийся дефицит бюджета, который по данным Минфина РФ с января по апрель 2023 года превысил дефицит, запланированный на весь год

Для пополнения доходов бюджета Минфин вводит разовый сбор в бюджет (Windfall tax) со ставкой 10% со сверхприбыли бизнеса в прошлые годы с расчетом на сумму 300 млрд руб.

В достижении стратегических целей, предусмотренных Указом Президента РФ от 21 июля 2020 г. № 474 «О национальных целях развития Российской Федерации на период до 2030 года», а также Стратегией национальной безопасности Российской Федерации, утв. Указом Президента РФ от 02.07.2021 № 400 в поддержку инвесторов были созданы механизмы, которые приводят к положительным результатам. Среди них создание Особых экономических зон (ОЭЗ) на льготных условиях для резидентов; Территорий опережающего социально-экономического развития в Российской Федерации (ТОСЭР) с льготным налогообложением и др. меры господдержки; Специальный инвестиционный контракт (СПИК) предназначенный для стимулирования инвестиций в промышленное производство; механизм «1704», предусмотренный Постановлением Правительства РФ от 19.10.2020 № 1704 о развитии инфраструктуры для реализации инвестиционных проектов (ИП). Среди мер поддержки приоритетных ИП льготы по налогу на прибыль и налогу на имущество.

В Нижегородской области объем такой поддержки в 2022 г. превысил 7 млрд руб. Правительство Нижегородской области активно переходит к новому этапу поддержки ИП в виде соглашения о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК)

В результате встречи Замминистра экономического развития РФ Мурата Анатольевича Керефова и губернатора Нижегородской области Глеба Сергеевича Никитина заключено два СЗПК с инвесторами Нижегородской области с общим объёмом инвестиций 158 млрд руб. Ими воспользовались отрасли металлургии и мясопереработки. Данный механизм применен в отношении 52 проектов в 33 регионах. В 2023 г. Правительством РФ и Правительством Нижегородской области подписано СЗПК на строительство мясоперерабатывающего комплекса, курируемого Корпорацией развития Нижегородской области с объемом инвестиций 4 млрд руб.

По словам губернатора в рейтинге Агентства стратегических инициатив Нижегородская область заняла пятое место по условиям инвестирования. За 4 года рейтинг области вырос на 65 позиций. Инвестиции в регион за этот период составили 1,5 трлн руб. В том числе за 2022 г., который наиболее подвержен внешнеэкономическому давлению, вопреки ожиданиям снижения оппонентами, прирост инвестиций в основной капитал составил около 1%

Санкционное противостояние усилило опасения инвесторов в отношении высоких цен на оборудование и строительный монтаж, что уменьшило размеры инвестиций. Снижение инвестиционной активности также обусловлено недостатком собственных средств и неуверенностью в повышении активности экономики РФ. И это стало основным фактором уменьшения инвестиционной активности с февраля 2022 г., которое преодолено в феврале 2023 г. По данным завлабораторией конъюнктурных опросов Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара Цухло С. В. В феврале 2023 г. индекс инвестиционных планов промышленных предприятий, отражающий соотношение позитивных и негативных ожиданий, стал положительным с увеличением на 2 пункта (рис. 1). В марте этот показатель составил 3 пункта, а в апреле достиг 20 пунктов, приняв максимальное значение за последние 11 лет.

Как отмечает ведущий экономист по развивающимся рынкам британской консалтинговой компании «Oxford Economics» Орлова Т., аналитические прогнозы, проводимые весной 2022 г. предсказывали резкое сокращение промышленных инвестиций, подобное 1990-м годам. Но устойчивость капиталовложений превзошла их ожидания

[4]

.

Рисунок 1 - Динамика индекса инвестиционных планов в промышленности

Примечание: разница между положительными и негативными ожиданиями предприятий, пункты индекса; индекс может изменяться от -100 до 100 пунктов; институт Гайдара [4]

DOI:10.23670/ECNMS.2023.2.1.1

Условия изменения международных хозяйственных связей и технологических процессов, а также необходимость импортозамещения стали катализатором роста инвестиций. В результате инвестиционные вложения в 2022 г. выросли на 4, 6% и составили 27,865 трлн руб. (рис. 2), что превысило прогнозы Минэкономразвития, ожидающие падения на 2%. По прогнозам Минэкономразвития до 2026 г. предполагается прирост инвестиций на 0,5% с последующим среднегодовым темпам прироста капиталовложений 3,8% в 2024-2026 г.

Рисунок 2 - Динамика инвестиций в основной капитал

Примечание: в сопоставимых ценах к предыдущему году; Росстат, прогноз Минэкономразвития [4]

DOI:10.23670/ECNMS.2023.2.1.2

Объемы инвестиций в основной капитал по Нижегородской области (табл. 1.) отмечают устойчивый рост. Большую часть составляют собственные средства. Относительно невысокую долю занимают средства бюджетного финансирования. Иностранные инвестиции составляют менее 1% и не являются значимым источником финансирования в области.

По данным пресслужбы Правительства Нижегородской области в марте 2023 г. Советом по земельным и имущественным отношениям принято 13 заявок на предоставление земельных участков под ИП на общую сумму 2,9 млрд руб.

Финансовую поддержку в 5,5 млн руб. в 2023 г. получат нижегородские фермеры в рамках национального проекта «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы». Распределение средств будет осуществляться в форме гранта «Агростартап». Прирост средств финансирования по данной программе относительно 2022 г составит на 13,2%. По словам Губернатора Нижегородской области Г. С. Никитина развитие фермерства в регионе в последние годы становится значимой производительной силой

Обострение санкционного противостояния и прекращение связей с иностранным бизнесом несет в себе угрозы безработицы. Однако усилия правительства, направленные на открытие новых производств по программе импортозамещения привели к созданию новых рабочих мест. По сообщениям регионального управления государственной службы по труду и занятости населения (УТЗН) Нижегородская область испытывает дефицит сотрудников в количестве около 13 тыс. человек.

В апреле 2023 г. дефицит сотрудников удалось сократить на 40%. И, тем не менее, приходят новые запросы предприятий на рабочие кадры. Работники требуются в производстве автотранспортных средств, металлических изделий, в металлургии и деревообработке, химической, пищевой промышленности.

На предприятиях требуются операторы станков с программным управлением, слесари механосборочных работ, слесари-ремонтники, мастера, техники, инженеры и др. Некоторые организации обеспечивают работников жилой площадью и могут оплатить обучение

В сотрудничестве государства и бизнеса минэкономразвития после снижения ВВП в России на 2,1% в 2022 г. прогнозирует его рост в 2023 г. на 1,2%. В соответствии со сценарными условиями Минэкономразвития рост будет достигнут за счет восстановления потребительского спроса, обусловленного увеличением зарплат. По прогнозам ведомства доходы населения возрастут номинально на 10,9% или 5,4% в реальной оценке

В этой связи важно отметить необходимость следования закону сбалансированности спроса и предложение. Всякое отклонение от этого закона приводит к деструктивным изменениям, потере равновесия и устойчивости экономики. Увеличение доходов населения без пропорционального увеличения выпуска продукции приведет лишь к росту инфляции, обесценивающей рост доходов населения, росту цен и снижению платежеспособного спроса потребителей. При условии роста объемов производства экстенсивным путем за счет открытия новых производств и соответствующего увеличения рабочих мест, спрос вырастет за счет увеличения числа работников без повышения заработной платы. Это приведет к увеличению суммарных доходов населения, от которых вырастет и платежеспособный спрос, уравновешивая спрос и предложение без увеличения размера оплаты труда. Если к этому сбалансированному спросу добавить увеличение зарплат по стране, это приведет к преобладанию спроса над предложением. Поэтому увеличение доходов населения следует проводить пропорционально росту производительности труда, как на отдельном предприятии, так и в масштабах всей страны. Это необходимо для обеспечения сбалансированности спроса и предложения, повышения реальных, а не мнимых доходов населения и их сохранения от обесценивания инфляцией. Поэтому экономическую обоснованность увеличения доходов населения страны следует оценивать сопоставлением их темпов роста с темпами роста средней производительности труда по стране.

На пути к росту и укреплению экономики увеличение инвестиций в основной капитал в 2022 г. составил 4,6%. Согласно прогнозам Минэкономразвития в 2023 г ожидается их рост на 0,5% (рис. 3). В 2023 г. спрогнозировано небольшое увеличение  сальдированного финансового результата хозяйств. Этот показатель определяется как разность между прибылью прибыльных организаций и убытком убыточных по всем видам деятельности. Прогнозируется, что отрасли, которые понесли потери в 2022 г. будут восстанавливаться. После этого ожидается ежегодный стабильный рост сальдированной прибыли номинально на 6%

[19]

. Управление финансовыми результатами проводят на основе анализа по данным бухгалтерского учета

[2]

.

Рисунок 3 - Прогноз Минэкономразвития на 2023 -2026 гг

Примечание: прогноз Минэкономразвития [19]

DOI:10.23670/ECNMS.2023.2.1.4

Увеличение экспорта по данным министерства достигнет в 2023 г. $466 млрд, что ниже показателя 2022 г. на 21%. К 2026 предполагается рост до $505 млрд. Прирост импорта относительно $280 в 2022 г. по прогнозным данным достигнет $314 млрд в 2023-м и $363 млрд к 2026 году. Планируется стабильный внешнеторговый баланс $150 млрд в год. Курс доллара ожидается в размере 76,5 руб. в 2023 г. К 2026 г. его прогнозная оценка в среднем приближается к 78,8 руб.

[19]

.

При росте курса доллара наблюдаются негативные тенденции в экономике США. По данным Биржевого портала (рис. 4) отрицательное сальдо внешнеторгового баланса США не сокращается десятки лет и в марте 2023 г. составило 64,23 USD млн. Министерство финансов США сообщает, что дефицит государственного бюджета Соединенных Штатов в марте 2023 г. достиг $378,076 млрд. что почти вдвое превышает дефицит марта прошлого года ($192,634 млрд)

Увеличение бюджетного дефицита неизбежно ведет к увеличению заимствований американской казны. Госдолг США превысил $31,474 трлн. И каждую минуту увеличивается на 2 млн. долларов. Госдолг США в % к ВВП за 22 год составил 144%

[12]

. В предыдущих исследованиях нами доказано существенное превышение курса доллара относительно его реальной покупательной способности

[22, C. 143-149]

. Парадоксально, что при таком состоянии финансов США планируется рост котировок доллара. По основным, главным параметрам доллар США не соответствует статусу международной валюты и не имеет оснований для его использования в качестве международной меры стоимости.

Рисунок 4 - Сальдо внешнеторгового баланса США

Примечание: составлено по данным Take-Profit.org. Биржевой портал № 1

DOI:10.23670/ECNMS.2023.2.1.5

Динамика сальдо внешнеторгового баланса России в отличие от США положительна и имеет тенденцию к росту с высоким коэффициентом покрытия импорта экспортом. Причем наибольшие показатели отмечены во внешней торговле со странами дальнего зарубежья (табл. 2).

Промышленность Нижегородской области вносит определённый вклад во внешнеторговую активность Российской Федерации (табл. 3). Сальдо внешней торговли данного региона показывает существенный рост с достижением наивысшего результата в 2021 г. при допущении отрицательных значений в торговле со странами дальнего зарубежья в 2010 и 2019 годах. При этом сальдо торгового баланса в страны дальнего зарубежья в 2021 г. существенно (в 1,56) превосходит сальдо внешней торговли в страны СНГ.

Успехом развития промышленности и освобождения экономики от топливно-сырьевой зависимости следует считать опережение роста доли продукции перерабатывающих отраслей в экспорте над ростом доли топливно-сырьевых отраслей. По данным табл. 4 и 5 мы видим, как это происходит в Нижегородской области. Наивысший рост в экспорте продаж наблюдается в наиболее технологичной из отраслей – производстве машин, оборудования и транспортных средств. Данный вид продукции, а также продукция химического производства существенно преобладают в экспорте в страны СНГ, (табл. 4).

В торговле в страны дальнего зарубежья, начиная с 2018 г. также преобладают машины, оборудование и транспортные средства, минеральные продукты (табл. 5). То есть объемы продукции переработки превосходит объемы сырьевой продукции. Данные Нижегородстата показывают, что политика сокращения топливно-сырьевой зависимости и повышения инновационной составляющей производств привела к увеличению доли машиностроительной продукции в составе экспорта. Начиная с 2017 г. экспорт данного вида продукции выросл с 15,3 до 39% в 2020 г. и 32,8% процентов в 2021 г.

В процессе дедолларизации международных расчетов достигнуты определённые результаты в деле перехода от моноцентризма к полицентризму валютных операций. По данным заместителя Председателя Правительства РФ А. В. Новака в 2022 г. в экспортных расчетах удельный вес рубля вырос с 12 до 34%. Доля юани увеличилась с 0,5 до 16%. Прочие валюты дружественных стран занимают 2%. В результате доля рубля и валют дружественных стран составила 52% при сокращении доллара и евро с 87 до 48%.

В импортных расчетах удельный вес доллара и евро в течение 2022 года сократился с 65 до 46%, что обусловлено увеличением доли юаня. При этом доля рубля сократилась с 29 до 27%, а доля валют других дружественных стран составила 4%

Итак, доля доллара и евро в экспортных расчетах России составляет 48%, а в импортных 46%, то есть близка к половине. Доллар, вопреки кризисному состоянию финансов США продолжает использоваться в качестве меры стоимости в международных расчетах. Данные обстоятельства способствуют сохранению доллара в качестве валютного гегемона, приводят к росту его котировок (в т. ч. прогнозных), увеличению эмиссии и использованию выпущенных банкнотов в финансировании агрессивной антироссийской политики, направленной на истощение российской экономики и ведение военных действий.

Для перехода на равноправные полицентричные международные расчеты нами предложен механизм выбора валют в расчетах на базе индикатора активности торгового баланса сторон для установления эквивалентного товарно-денежного обмена между странами

Результаты проведенного исследования показывают, что российская экономика выдерживает беспрецедентное внешнее давление, направленное на истощение финансов в условиях военного противостояния. В период обострения санкционного давления отмечен рост реального сектора российской экономики. Нижегородская область, как индустриальный центр вносит существенный вклад в развитие экономики страны, программу импортозамещения и преодоление топливосырьевой зависимости. Нами проведен анализ инвестиционной активности и роста инвестиций в развитие экономики, импортозамещение и укрепление экономического суверенитета России.

Отмечено возрастающее положительное сальдо внешнеторгового баланса в целом по России и в Нижегородской области, в частности. Прогнозируется рост инвестиций в основной капитал и увеличение ВВП. В экспорте нижегородской промышленности преобладает торговля со странами дальнего зарубежья, особенно по статье машины, оборудование и транспортные средства, доля которой с годами увеличивается. Данный факт свидетельствует о повышении международной конкурентоспособности отечественного машиностроения и расширении внешнеторговых рынков. Отмечены риски и угрозы экономике России и возможности противостояния им.

Отрицательная динамика изменений в экономике США указывает на необходимость отказа от использования доллара в качестве моноцентричной волюты и перехода к полицентризму в расчетах, сокращения оборота доллара в соответствие с уровнем сальдо внешнеторгового баланса. Текущее внешнеторговое сальдо США указывает на несоответствие котировки доллара его подлинной оценке и выявляет необходимость снижение его курса до уровня реальной покупательной способности американской валюты. Необходим также отказ от признания доллара США в качестве международной меры стоимости.

Дальнейшие исследования могут быть направлены на поиски скорейших наиболее безболезненных способов и инструментов диверсификации международных валютных расчетов взамен доллару и отказу от его использования в международной оценке обмениваемых активов. Для такой оценке может быть использовано золото, как актив, имеющий реальную стоимость и не принадлежащий какой-либо одной стране, претендующей на глобальную гегемонию.